El SIALP y la CIALP son las dos caras del Plan de Ahorro a Largo Plazo (PALP): un producto pensado para que, si dejas el dinero quieto cinco años, no pagues impuestos por lo que gane. Es de lo poco que Hacienda te deja ganar gratis, pero tiene reglas estrictas y un tope bajo. Aquí van con la ley citada tal cual, la letra pequeña y cuándo compensa. Por la patilla, como siempre: entenderlo no te cuesta nada.
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Qué es un SIALP y qué es una CIALP
La disposición adicional vigésima sexta de la Ley del IRPF define los Planes de Ahorro a Largo Plazo como «contratos celebrados entre el contribuyente y una entidad aseguradora o de crédito». Se pueden instrumentar de dos formas:
- SIALP (Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo): un seguro de vida-ahorro contratado con una aseguradora.
- CIALP (Cuenta Individual de Ahorro a Largo Plazo): depósitos y contratos financieros en un banco.
Una regla clave: «Un contribuyente sólo podrá ser titular de forma simultánea de un Plan de Ahorro a Largo Plazo». O SIALP o CIALP, no los dos a la vez.
Límites y requisitos: 5.000 € al año y 5 años sin tocarlo
El tope de aportación es literal: las primas o aportaciones «no podrán ser superiores a 5.000 euros anuales en ninguno de los ejercicios de vigencia del plan».
| Requisito | Lo que dice la ley |
|---|---|
| Aportación máxima | 5.000 € al año |
| Planes por persona | Uno solo a la vez |
| Plazo para la exención | No disponer del dinero en 5 años desde la apertura |
| Forma de cobro | Solo en forma de capital y por el importe total, sin retiradas parciales |
| Garantía mínima | Al menos el 85 % de lo aportado al vencimiento |
| ¿Desgrava al aportar? | No |
La garantía también está en la ley: la entidad debe asegurar «al menos, un capital equivalente al 85 por ciento de la suma de las primas satisfechas o de las aportaciones efectuadas». Si esa garantía es inferior al 100 %, el producto debe tener un vencimiento de al menos un año.
La ventaja fiscal: rendimientos exentos
El artículo 7, letra ñ), de la Ley del IRPF declara exentos los rendimientos positivos de estos planes «siempre que el contribuyente no efectúe disposición alguna del capital resultante del Plan antes de finalizar el plazo de cinco años desde su apertura».
Si sacas el dinero antes o incumples algún requisito, tendrás que declarar en ese año todos los rendimientos generados durante la vida del plan. Y como no se permiten retiradas parciales, sacar un euro antes de tiempo cierra el plan entero.
Ejemplo: aportas 5.000 € al año durante cinco años (25.000 €) y el plan gana 2.000 €. Si no tocas nada en esos cinco años, esos 2.000 € no tributan. En un depósito normal, esa ganancia tributaría en la base del ahorro de tu IRPF.
¿Y la modalidad «Financia Europa»? Ojo, que se está moviendo
El texto consolidado del BOE recoge ahora un Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo Financia Europa, con un tope de 10.000 € al año e inversión en acciones y fondos de la Unión Europea. Pero su historia legal es reciente y movida: lo introdujo el Real Decreto-ley 26/2026, el Congreso lo derogó el 2 de octubre de 2026 y volvió a incluirse con el Real Decreto-ley 29/2026, de 6 de octubre. Un real decreto-ley tiene que ser convalidado por el Congreso en 30 días, así que conviene confirmar su situación antes de contratar nada. Lo seguimos en cuenta de ahorro e inversión Financia Europa.
¿Compensa? Lo patillero a veces sale caro
- Mira la rentabilidad real: un SIALP con garantía y gastos altos puede rentar menos que un depósito o una cuenta remunerada aunque estas tributen. Compara siempre después de impuestos y comisiones.
- Cinco años es mucho: no metas aquí tu fondo de emergencia. Si tienes que sacar dinero, pierdes la ventaja.
- Con la inflación alta, una garantía del 85 % o del 100 % no protege tu poder adquisitivo.
- Para el largo plazo de verdad, los fondos indexados permiten traspasar sin pagar impuestos y sin tope anual. Lo contamos en fiscalidad de ETF y fondos.
Resumen: un SIALP o una CIALP sin comisiones y con buen tipo es un ahorro de impuestos más barato que robao para dinero que no vas a tocar en cinco años. Con gastos altos, no.
SIALP, CIALP, PIAS y plan de pensiones de un vistazo
| SIALP / CIALP | PIAS | Plan de pensiones | |
|---|---|---|---|
| Límite anual | 5.000 € | 8.000 € | Según ley vigente |
| Ventaja | Rendimientos exentos a los 5 años | Exención al convertirlo en renta vitalicia | Desgrava al aportar, tributa al cobrar |
| Cobro | Capital, de una vez | Renta vitalicia | Capital, renta o mixto |
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Ley 35/2006 del IRPF (disposición adicional vigésima sexta y artículo 7.ñ) leída en el BOE consolidado el 12 de octubre de 2026, última actualización publicada el 7 de octubre de 2026. Educación financiera, no recomendación: no somos asesores financieros.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un SIALP?
Un Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo: un seguro de vida-ahorro cuyos rendimientos quedan exentos de IRPF si no tocas el dinero en cinco años.
¿Qué es una CIALP?
Una Cuenta Individual de Ahorro a Largo Plazo: la versión bancaria del plan, con depósitos y contratos financieros en lugar de un seguro.
¿Cuánto se puede aportar a un SIALP o una CIALP?
Hasta 5.000 euros al año, según la disposición adicional vigésima sexta de la Ley del IRPF.
¿Puedo tener un SIALP y una CIALP a la vez?
No. Cada contribuyente solo puede ser titular de un Plan de Ahorro a Largo Plazo de forma simultánea.
¿Qué pasa si saco el dinero antes de cinco años?
El plan se extingue y debes declarar en ese año todos los rendimientos generados durante su vigencia.
¿Se puede retirar parte del dinero?
No. La disposición solo puede hacerse en forma de capital y por el importe total del plan.
¿El SIALP garantiza el capital?
La ley exige garantizar al menos el 85 % de lo aportado al vencimiento. Algunos productos garantizan el 100 %.
¿Qué es el SIALP Financia Europa?
Una modalidad con tope de 10.000 euros anuales que invierte en acciones y fondos europeos. La recoge el BOE consolidado tras el Real Decreto-ley 29/2026, pendiente de convalidación en el Congreso.
