Hay novedad gorda para quien ahorra un poco cada mes: el Real Decreto-ley 29/2026, publicado en el BOE el 7 de octubre de 2026, crea la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa. En cristiano: una cuenta para invertir en fondos, ETF y acciones europeas en la que no pagas impuestos mientras no saques el dinero, y en la que, si lo dejas más de cinco años, los primeros 10.000 € de ganancia salen gratis de Hacienda.
Lo malo, y conviene decirlo de entrada: todavía no se puede abrir. El propio decreto prohíbe venderla hasta que salga una orden ministerial que aún no ha salido. Aquí tienes lo que dice el BOE, sin humo, para que el día que los bancos la saquen sepas si te conviene antes de que te la vendan.
La Cuenta Financia Europa en una tabla
| Lo que preguntas | Lo que dice el BOE |
|---|---|
| Quién puede abrirla | Cualquier persona que tribute por el IRPF en España. Un solo titular por cuenta y una cuenta por persona. |
| Cuánto puedes meter | Hasta 150.000 € de aportaciones «pendientes de recuperación». Solo en dinero, nada de traspasar acciones que ya tengas. |
| En qué se invierte | Acciones de empresas de la UE o del Espacio Económico Europeo y fondos de inversión y ETF que estén en un registro oficial de fondos elegibles. Sin derivados y sin préstamos. |
| La ventaja fiscal | Compras y vendes dentro sin tributar. Pagas solo al sacar dinero. Si la aportación lleva más de 5 años, el 100 % de la ganancia hasta 10.000 € no tributa, y del resto se libra un 20 %. |
| Desde cuándo | Ley en vigor desde el 8/10/2026. Contratación: cuando salga la orden ministerial (sin fecha todavía). |
| Dónde se abrirá | En bancos y empresas de servicios de inversión autorizados (también sucursales de entidades extranjeras en España). |
Cómo funciona por dentro (lo que nadie te va a explicar en la oficina)
La cuenta tiene dos cajones y va enganchada a tu cuenta corriente de siempre, que el BOE llama «cuenta de contrapartida»:
- Subcuenta de valores: donde se guardan los fondos, ETF y acciones que compres.
- Subcuenta operativa: el efectivo para comprar y vender. No puede pasar de 1.500 €. Si vendes algo y se queda más dinero ahí, tienes tres meses para reinvertirlo o sacarlo; si no, el banco te devuelve el exceso a tu cuenta corriente y cuenta como si lo hubieras sacado.
- Los dividendos no se quedan dentro: van directos a tu cuenta corriente y tributan como siempre. La ventaja fiscal es para las ganancias por vender, no para los dividendos.
- Puedes cambiarla de banco una vez al año, pero entera, nunca a medias, y sin perder la antigüedad de lo que llevas aportado.
Lo realmente nuevo es esto: hoy, si vendes un ETF o una acción para comprar otro, Hacienda te cobra por la ganancia ese mismo año. Los fondos de inversión de toda la vida ya tenían el traspaso sin impuestos, pero los ETF y las acciones no. Dentro de esta cuenta, cambiar de ETF o de acción ya no tributa hasta que saques el dinero a tu cuenta corriente.
Cuánto te ahorras de verdad: un ejemplo con números
Pongamos que metes 20.000 € en un fondo indexado europeo y a los seis años vale 32.000 €. Has ganado 12.000 €. Lo vendes todo y te lo llevas a tu cuenta.
| Inversión normal | Dentro de la Cuenta Financia Europa | |
|---|---|---|
| Ganancia | 12.000 € | 12.000 € |
| Parte que no tributa | 0 € | 10.000 € (el 100 % hasta ese tope) + 400 € (el 20 % de los 2.000 restantes) |
| Parte que tributa | 12.000 € | 1.600 € |
| IRPF a pagar | 2.400 € (6.000 € al 19 % + 6.000 € al 21 %) | 304 € (1.600 € al 19 %) |
Unos 2.096 € menos de impuestos por hacer exactamente lo mismo, pero dentro de esta cuenta. El cálculo usa la escala del ahorro del IRPF vigente (19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000 a 50.000 €) y supone que ese año no tienes otras ganancias. Ojo: los 10.000 € exentos son un tope para toda la vida por contribuyente, no 10.000 € cada año.
Hecho así, lo único que pagas son las comisiones del banco, y por eso conviene mirarlas con lupa: te lo contamos en las comisiones de los fondos de inversión. Y si nunca has invertido, empieza por entender qué son los fondos indexados y cómo invertir un poco cada mes.
Para quién NO es esta cuenta
- Si vas a necesitar el dinero en menos de cinco años. Te ahorras pagar mientras está dentro, pero la exención de los 10.000 € solo se aplica a lo que haya estado más de cinco años. Para el colchón de emergencias sigue siendo mejor una cuenta remunerada o un fondo monetario.
- Si quieres acciones de Estados Unidos sueltas. Las acciones directas tienen que ser de empresas de la UE o del Espacio Económico Europeo. Qué fondos y ETF entran lo decidirá el registro oficial de fondos elegibles, que todavía no está en marcha.
- Si no tributas en España. Hay que ser contribuyente del IRPF. Si dejas de serlo, la cuenta se cancela y Hacienda calcula lo que había pendiente.
- Si buscas criptomonedas, derivados o invertir con préstamo. Nada de eso cabe dentro.
- Si vives de los dividendos. Siguen tributando cada año como siempre.
El hermano pequeño: el SIALP Financia Europa
El mismo decreto crea también un Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo Financia Europa. Admite aportaciones de hasta 10.000 € al año (los planes de ahorro a largo plazo de antes se quedan en 5.000 €), tiene que invertir al menos un 30 % en renta variable y no garantiza el 85 % del capital que sí garantizan los de siempre. Los rendimientos siguen exentos si no tocas el capital en cinco años. Tampoco se puede contratar todavía: también espera su propia orden ministerial.
Y si lo que te interesa del decreto es el alquiler, la prórroga extraordinaria y el tope del 2 % los tienes explicados en la prórroga del alquiler 2026.
Qué puedes hacer mientras sale la orden
- No firmes nada que se llame parecido. El BOE reserva el nombre «Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa» solo para las cuentas que cumplan la ley. Si alguien te la ofrece hoy, desconfía: todavía no se puede contratar. Lo patillero a veces sale caro.
- Ten preparado el hábito. La ventaja crece con el tiempo, así que el que llegue con la costumbre de invertir cada mes le sacará más jugo.
- Mira qué broker te la va a ofrecer y con qué comisiones. Cualquier banco o empresa de servicios de inversión autorizada podrá comercializarla. Nosotros la compararemos en cuanto haya ofertas reales.
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Aviso: no somos asesores financieros ni fiscales. Esto es información general sacada del BOE, no una recomendación de inversión. Invertir tiene riesgo y puedes perder dinero. Antes de decidir, mira tu caso con un profesional.
Preguntas frecuentes sobre la Cuenta Financia Europa
¿Ya puedo abrir la Cuenta Financia Europa?
No. El Real Decreto-ley 29/2026 está en vigor desde el 8 de octubre de 2026, pero dice expresamente que la cuenta no se puede comercializar ni contratar hasta que entre en vigor una orden ministerial que todavía no se ha publicado.
¿Cuánto dinero puedo meter?
Hasta 150.000 € de aportaciones pendientes de recuperar. Si sacas dinero, ese hueco se va liberando. Las aportaciones tienen que ser siempre en dinero, desde tu cuenta corriente.
¿Las ganancias están exentas de impuestos?
No pagas nada mientras el dinero siga dentro. Al sacarlo, la ganancia que corresponda a aportaciones con más de cinco años está exenta al 100 % hasta un máximo total de 10.000 € por persona, y del resto se libra un 20 %. Lo demás tributa en la base del ahorro del IRPF.
¿Puedo tener una en cada banco?
No. Solo puedes tener una a la vez (aparte de la modalidad «Reinversión», que es solo para quien venda una vivienda en los casos del decreto). Sí puedes cambiarla de entidad, entera, una vez al año.
¿Puedo meter ETF que repliquen el S&P 500 o el MSCI World?
Dependerá de que estén inscritos en el registro oficial de fondos elegibles, que se crea con este mismo decreto y aún no funciona. Las acciones sueltas, eso sí, solo pueden ser de empresas de la UE o del Espacio Económico Europeo.
¿Qué pasa con los dividendos?
No se quedan en la cuenta: se ingresan en tu cuenta corriente y tributan cada año como hasta ahora.
